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Ementa da Disciplina

CódigoEGF-009
DisciplinaIntrodução aos Derivativos
ObjetivoEsse curso versará sobre a análise e aplicação prática de instrumentos de derivativos financeiros. Inicialmente serão apresentados alguns conceitos básicos de arbitragem, mercados completos e mercados eficientes, contratos derivativos, contratos futuros e a termo, swaps. Em seguida serão analisados os contratos de opções e formas de apreçamento através de árvores binomiais e pelo modelo de Black & Scholes. Por fim serão discutidas algumas formas de obter o hedging de um portfólio de opções vanila.
Público_AlvoProfissionais com formação em nível superior, que buscam uma formação consolidada em métodos quantitativos e computacionais em finanças, de forma a implemenar modelos matemáticos e computacionais voltados a Gestão Financeira.
Ementa

1) Conceitos Básicos a. Arbitragem, mercados completos e mercados eficientes

2) Derivativos a. Definições e aplicações b. Tipos básicos: Contratos a termo, futuros, swaps e opções

3) Contratos futuros e a termo a. Conceitos b. Tipos básicos: ação, índice, moeda, taxa de juros, commodities c. Apreçamento: replicação d. Risco: fatores que afetam o preço e. Hedging

4) Swaps a. Conceitos b. Tipos básicos: juros, moedas, ação c. Apreçamento: replicação d. Risco: fatores que afetam o preço e. Hedging

5) Opções a.Conceitos b. Tipos de opções e payoffs c. Risco: fatores que afetam o preço das opções d. Paridade de puts e calls e. Portfólios de opções: estratégias de trading

6) Árvores Binomiais a. Conceito b. Apreçamento de derivativos: medida neutra ao risco c. Delta-Hedging d. Opções americanas

7) Noções de Cálculo Estocástico a. Equações diferenciais estocásticas (EDEs) b. Soluções numéricas e soluções analíticas de EDEs c. Dinâmicas dos preços dos ativos (ações, moedas e índices)

8) Opções vanilla: Modelo Black & Scholes a. Hipóteses do modelo de Black & Scholes b. Apreçamento neutro ao risco de opções vanila (ações) c. Extensões: Apreçamento de opções de ações com dividendos, de moedas, de índices e de futuros

9) Análise de risco de opções vanila a. Gregas

10) Hedging de um portfólio de opções vanila a. Delta hedging b. Delta - Gamma hedging

Bibliografia

1) Hull, J. C.; Options, Futures and Other Derivatives; Prentice Hall, 6 Edition, 2005.

2) Jarrow, R.; Turnbull, S.; Derivative Securities, South-Western College Pub; 2 edition, 1999.

3) Back, K.; A Course in Derivative Securities, Springer, 1 Edition, 2005.

Duração (h)30
Título Escolha
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Telefone: (11) 2998-0000 Fax: (11)2998-0054
Segunda a sexta-feira das 9h00 às 21h00.
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