Logo PECE. Pular para página inicial
 

Ementa da Disciplina

CódigoEGF-007
DisciplinaGestão de Títulos de Renda Fixa
ObjetivoO objetivo desse curso é analisar instrumentos de renda fixa e derivativos lineares na gestão de investimentos. Inicialmente serão analisadas algumas características de ativos de renda fixa, e sua utilização no mercado nacional e internacional. Logo após serão analisados alguns métodos de apreçamento para ativos de renda fixa, e a estrutura a termo da taxa de juro. Também serão discutidas medidas de retorno de ativos e carteiras de renda-fixa, sensibilidade às variações nas taxas de juros, imunização e alavancagem de carteiras, e mapeamento em vértices. Por fim serão discutidos alguns exemplos práticos.
Público_AlvoProfissionais com formação em nível superior, que buscam uma formação consolidada em métodos quantitativos e computacionais em finanças, de forma a implemenar modelos matemáticos e computacionais voltados a Gestão Financeira.
Ementa

1) Características dos ativos de renda fixa

  • a. Títulos de renda fixa
  • b. Montagem de fluxos de pagamentos: taxa de cupom, amortização, preço de mercado etc
  • c. Negociação: preço sujo, preço limpo, TIR, taxa de desconto

2) Mercado de Renda Fixa Nacional

  • a. Títulos públicos em Reais Carga Horária: 30:00 hrs
  • b. Títulos privados em Reais

3) Mercado de Renda Fixa Internacional

  • a. Títulos com risco soberano em outras moedas (Bradies, Globals e Eurobônus).
  • b. Títulos privados em outras moedas (Eurobônus etc)

4) Apreçamento

  • a. Ativos pré-fixados
  • b. Ativos pós-fixados: dólar, CDI, TR, IGPM, TJLP etc.
  • c. Derivativos: Futuros, NDFs, Termos e Swaps

5) Estrutura a termo da taxa de juro

  • a. Estimação com ativos de cupom zero e interpolação
  • b. Estimação da estrutura a termo da taxa de juros: spline e bootstrap
  • c. Taxas a termo de juros e valorização de carteiras

6) Medidas de Retorno de ativos e carteiras de renda-fixa

  • a. Taxa interna de retorno: Newton-Raphson
  • b. Taxa de retorno corrente
  • c. Taxa de Retorno Total

7) Sensibilidade ás variações nas taxas de juros

  • a. Duração modificada e duração de MKacaulay
  • b. Duração de carteiras
  • c. Convexidade de títulos e carteiras
  • d. Convexidade e variância

8) Imunização e Alavancagem de carteiras

  • a. Imunização com duração
  • b. Imunização com duração e convexidade
  • c. Mudanças da inclinação na estrutura a termo da taxa de juros
  • d. Alavancagem com Derivativos

9) Mapeamento em Vértices

10) Apresentação e Discussão de Trabalhos em grupo.

Bibliografia

1) Fabozzi, Frank J.; Bond Markets: Analysis and Strategies; 6th Edition; Prentice Hall, 2006.

2) Fabozzi, Frank J.; The Handbook of fixed Income Securities; 7th Edition; McGraw-Hill Trade, 2005.

3) Fabozzi, Frank J.; Advanced Bond Portfolio Management; 1st Edition; John Wiley, 2005.

4) Fabozzi, Frank J.; Fixed Income Analysis; 2nd Edition; John Wiley, 2006.

Duração (h)30
Título Escolha
Imagem do selo de Garantia de Qualidade POLI
Centro de Apoio ao Aluno: atendimento@pecepoli.com.br
Telefone: (11) 2998-0000 Fax: (11)2998-0054
Segunda a sexta-feira das 9h00 às 21h00.
Logo da USP - link externo ©Copyright 2010 PECE - Todos direitos reservados. Logo da Escola Politécnica - link externo